Turnover – Définition

Mots-clefs : ,

Définition du turnover

Le ratio de turnover ou taux de rotation mesure l’activité d’un fonds d’investissement. Il permet de déterminer la stratégie financière du gérant de portefeuille. Le ratio de turnover se mesure en comparant les actifs vendus, les actifs achetés en les rapportant aux actifs du fonds. Il peut être calculé en consultant les statistiques du fonds d’investissement. Ce taux de rotation peut être de 20 % à 400 % selon les fonds et permet de comprendre comment le gérant se positionne par rapport au marché. Un taux de rotation de plus de 100 % indique que le gérant suit les fluctuations du marché, achète et vend beaucoup. Un taux de turnover de 20 % indique qu’un gérant garde la majorité de son portefeuille inchangé sur un an. Les fonds affichant un taux très élevé de turnover coûtent plus cher en commission pour le client même si leurs performances peuvent être bonnes.

Pour une lecture illimitée hors ligne, vous avez la possibilité de télécharger gratuitement cet article au format PDF :

Turnover-definition.pdf

Réalisé en collaboration avec des professionnels du droit et de la finance, sous la direction d’, diplômé d’HEC


Dernières astuces

Partager cet article