Le plan d’épargne en actions (PEA) est l’enveloppe la plus avantageuse pour investir en Bourse sur le long terme : après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu. Voici son fonctionnement, ses plafonds, sa fiscalité et la différence avec le PEA-PME.
Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Investir en actions comporte un risque de perte en capital.
Le PEA en bref
- Plafond : 150 000 € de versements. Les gains peuvent faire grossir le plan au-delà.
- Placements : actions de sociétés européennes, fonds et ETF éligibles, y compris certains ETF qui répliquent des indices mondiaux.
- Un PEA par personne majeure, deux par couple. Un PEA « jeune » existe pour les enfants majeurs rattachés au foyer fiscal, plafonné à 20 000 €.
- Où l’ouvrir : en banque ou chez un courtier en ligne, souvent moins cher.
La fiscalité
- Après 5 ans : les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux restent dus. Les retraits partiels sont possibles sans clôturer le plan, et vous pouvez continuer à y verser.
- Avant 5 ans : tout retrait entraîne en principe la clôture du plan, et les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique, sauf exceptions (licenciement, invalidité, retraite anticipée, création d’entreprise).
- Dans le plan : les dividendes et les plus-values réinvestis ne sont pas imposés.
Comme pour l’assurance vie, c’est la date d’ouverture qui fait courir le délai de 5 ans : ouvrez-le tôt, même avec un petit versement.
Le PEA-PME
Il est dédié aux petites et moyennes entreprises et aux entreprises de taille intermédiaire. Son plafond est de 225 000 €, commun avec le PEA classique : le total des versements sur les deux plans ne peut pas dépasser 225 000 €. La fiscalité est la même. Plus risqué, il sert à diversifier un portefeuille.
PEA ou assurance vie ?
- Le PEA est plus avantageux pour un investissement 100 % actions sur le long terme, avec peu de frais.
- L’assurance vie permet de mélanger fonds en euros et unités de compte, et offre des avantages pour la transmission. Voir notre guide de l’assurance vie.
- Les deux sont complémentaires.
Nos conseils
- Investissez régulièrement plutôt qu’en une fois, pour lisser les variations des marchés.
- Diversifiez, par exemple avec des ETF qui suivent un indice large.
- N’investissez en actions que l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant plusieurs années.
- Méfiez-vous des promesses de gains rapides : voir notre guide des arnaques financières.