Le plan d’épargne retraite (PER) permet de se constituer un complément de revenus pour la retraite, avec un avantage fiscal à l’entrée : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable. En contrepartie, l’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite. Voici comment il fonctionne et pour qui il est intéressant.
Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
Le PER en bref
- Trois formes : le PER individuel, que vous ouvrez vous-même, et les PER d’entreprise (collectif et obligatoire).
- Placements : fonds en euros, unités de compte, avec souvent une gestion pilotée qui sécurise l’épargne à l’approche de la retraite.
- Sortie : à la retraite, en capital, en rente viagère, ou un mélange des deux.
- Transfert : les anciens produits (PERP, Madelin, PERCO, article 83) peuvent être transférés vers un PER.
L’avantage fiscal
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond qui dépend de vos revenus professionnels. Ce plafond figure sur votre avis d’impôt, et les plafonds non utilisés des trois années précédentes sont reportables.
L’économie d’impôt dépend de votre tranche marginale d’imposition : un versement de 1 000 € fait économiser 300 € à une personne imposée à 30 %, mais rien à une personne non imposable. Voir notre guide de l’impôt sur le revenu.
Vous pouvez aussi choisir de ne pas déduire vos versements : la sortie en capital sera alors moins imposée.
La fiscalité à la sortie
- Sortie en capital : la part correspondant aux versements déduits est soumise au barème de l’impôt, et les gains au prélèvement forfaitaire et aux prélèvements sociaux.
- Sortie en rente : la rente est imposée comme une pension de retraite.
L’avantage fiscal est donc surtout un report d’impôt, intéressant si votre taux d’imposition sera plus bas à la retraite.
Peut-on débloquer son PER avant la retraite ?
Oui, dans certains cas :
- l’achat de la résidence principale (sauf pour les versements obligatoires d’entreprise) ;
- les accidents de la vie : décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin de droits au chômage, cessation d’activité après liquidation judiciaire.
Pour qui ?
- Intéressant si vous êtes imposé à 30 % ou plus et que vous n’avez pas besoin de cette épargne avant la retraite.
- Peu intéressant si vous êtes peu ou pas imposable, ou si vous voulez garder votre épargne disponible : préférez l’assurance vie.
Pour estimer vos futurs revenus, voir notre guide de la retraite.